វិភាគបច្ចេកទេស: ការគាំទ្រនិងការតស៊ូ

ការទ្រទ្រង់និងភាពធន់ទ្រាំគឺជាគំនិតសំខាន់បន្ទាប់ពីយល់ពីគំនិតនៃនិន្នាការមួយ។ អ្នកនឹងឮជាញឹកញាប់អ្នកវិភាគបច្ចេកទេសនិយាយអំពីការប្រយុទ្ធគ្នារវាងគោនិងខ្លាឃ្មុំឬការតស៊ូរវាងអ្នកទិញនិងអ្នកលក់។ បន្ទាត់សមរភូមិ អាចត្រូវបានកំណត់ជាចំណុច Support និង Resistance ដែលការជួញដូរភាគច្រើនកើតមានឡើង។ កម្រិតនៃការគាំទ្រគឺជាកន្លែងដែលតម្រូវការត្រូវបានគេយល់ឃើញថាមានភាពរឹងមាំគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទប់ស្កាត់តម្លៃមិនធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀតខណៈពេលដែលកំរិត resistance គឺជាតម្លៃដែលការលក់ត្រូវបានគិតថារឹងមាំគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទប់ស្កាត់តម្លៃមិនឱ្យឡើងខ្ពស់។  រូបភាពទី 6: តំលៃលក់ - ប្រភព:StockCharts.com ដូចដែលអ្នកអាចមើលឃើញនៅក្នុងរូបភាពទី6 Channel តម្លៃពីផ្នែកមុនទិសដៅខាងក្រោមបង្ហាញពីកម្រិត Support Key ខណៈពេលដែលនិន្នាការខាងលើបង្ហាញពីកម្រិត Resistance សំខាន់ៗ។ ព្រួញនៅជិតនិន្នាការកំពូលនិងបាតបង្ហាញពីកម្រិតដែលតម្លៃនេះកម្រនឹងកើនឡើងរហូតដល់វាឡើងខ្ពស់។ បន្ទាប់ពីការទម្លាយភាពចុះថយបន្ទាត់ខាងលើបានផ្លាស់ប្តូរពីកម្រិត Resistance មកកម្រិតគាំទ្រមួយសម្រាប់និន្នាការថ្មី។ *ហេតុអ្វីបានជារឿងនេះកើតឡើង?* កម្រិតនៃការគាំទ្រនិងការតស៊ូគឺជាកត្តាចិត្តសាស្ត្រដ៏សំខាន់ដែលមានអ្នកទិញនិងអ្នកលក់ជាច្រើនមានឆន្ទៈក្នុងការធ្វើជំនួញ។ នៅពេលដែលនិន្នាការត្រូវបានបំបែក ចិត្តវិទ្យាទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរនិងកម្រិតថ្មីនៃការគាំទ្រនិងការតស៊ូត្រូវបានបង្កើតឡើង។ *លេខជុំ* ចំនួនជុំទីមួយមាននិន្នាការគាំទ្រនិងកំរិតរឹងមាំដោយសារតែមានសារៈសំខាន់ខាងចិត្តសាស្ត្រ។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនជាច្រើនបានតាមដានកម្រិត 20,000 ឬកម្រិតផ្សេងទៀតរបស់ Dow Jones Industrial Average ជាគន្លឹះដ៏សំខាន់។ ឈ្មួញមើលលេខជុំដូចជាលេខ 10, 20, 35, 50, 100, និង 1000 ពីព្រោះពួកវាជាញឹកញាប់តំណាងឱ្យចំណុចរបត់សំខាន់ដែលពាណិជ្ជករនឹងធ្វើការទិញឬលក់ការសម្រេចចិត្ត។ អ្នកទិញជាញឹកញាប់នឹងទិញបរិមាណភាគហ៊ុនច្រើននៅពេលដែលតម្លៃចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះឆ្ពោះទៅរកចំនួនជុំធំដែលធ្វើឱ្យមានការលំបាកសម្រាប់ភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះក្រោមកម្រិតនោះ។ ម្យ៉ាងវិញទៀតអ្នកលក់ចាប់ផ្តើមលក់ភាគហ៊ុនខណៈពេលដែលវាផ្លាស់ប្តូរឆ្ពោះទៅកាន់កំពូលភ្នំដែលធ្វើឱ្យវាពិបាកក្នុងការផ្លាស់ប្តូរអតីតកាល។ ការកើនឡើងនៃសម្ពាធនៃការទិញនិងលក់នេះធ្វើឱ្យពួកគេទទួលបាននូវចំណុចសំខាន់នៃការគាំទ្រនិងការតស៊ូហើយក្នុងករណីជាច្រើនចំណុចផ្លូវចិត្តសំខាន់ៗផងដែរ។ *តួនាទីផ្ទុយវិញ* បន្ទាត់តំរែតំរង់មិនត្រូវបានបញ្ឈប់ជាចំណុចសំខាន់នៃការគាំទ្រឬការតស៊ូនៅពេលដែលវាត្រូវបានខូចនោះទេ។ ផ្ទុយទៅវិញតួនាទីរបស់វាត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរជាធម្មតា។ ប្រសិនបើតម្លៃបំបែកចេញពីបន្ទាត់នៃចំនុច resistance ចំនុច trendline បានក្លាយជាកម្រិតនៃការគាំទ្រឆ្ពោះទៅមុខ។ ការចាប់តែមួយគត់គឺថាការដាក់បញ្ច្រាសតម្រូវអោយក្លាយជាការផ្លាស់ប្តូរពិតប្រាកដជាជាងការបំបែកឬការបំបែកខុសឆ្គងដែលជាទូទៅមានន័យថាវាត្រូវបានអមដោយបរិមាណសំខាន់និងតម្លៃកើនឡើង។  រូបភាព7 - ការគាំទ្រនិងការតស៊ូ - ប្រភព:StockCharts.com ឧទាហរណ៍រូបភាពទី7 បង្ហាញពីស្ថានភាពដែលកំរិត Resistance ក្លាយទៅជាកំរិត Support មុនពេលត្រលប់ទៅកម្រិត Resistance បន្ទាប់ពីមានការលេចចេញជាបន្តបន្ទាប់។ ភាពខ្លាំងនៃបន្ទាត់ trendline ក៏កាន់តែខ្លាំងឡើងៗ ក្នុងរយៈពេលដែលបានផ្តល់ឱ្យនូវចំនួននៃការប៉ះទង្គិចនិងការងើបឡើងវិញ។ ឈ្មួញជាច្រើនមើលងាយពីសារៈសំខាន់នៃការផ្លាស់ប្តូរតួអង្គទាំងនេះហើយមិនដឹងថាតើពួកគេកើតមានញឹកញាប់ប៉ុណ្ណានោះទេសូម្បីតែនៅក្នុងស្តង់ដារដែលមានប្រជាប្រិយដូចជា Wal-Mart Stores Inc. (WMT) ដែលបានឃើញខាងលើ។ ស្ទើរតែគ្រប់ករណីទាំងអស់ភាគហ៊ុននឹងមានទាំងការគាំទ្រនិងកម្រិត Resistance ហើយនឹងធ្វើការជួញដូររវាងពួកគេមុនពេលធ្លាក់ចុះខ្ពស់ឬទាប។ ទំនប់នេះនឹងផ្លាស់ប្តូរបន្ទាត់ដែលត្រូវបានបំបែកទៅជាតួនាទីផ្ទុយគ្នាហើយ Channel តម្លៃថ្មីនឹងត្រូវបានបង្កើតឡើង។ សារៈសំខាន់នៃការគាំទ្រនិងការតស៊ូ កម្រិតនៃការគាំទ្រនិងការតស៊ូគឺជាផ្នែកសំខាន់នៃការវិភាគនិន្នាការពីព្រោះវាអាចត្រូវបានប្រើដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តផ្នែកពាណិជ្ជកម្មជាក់លាក់និងកំណត់នៅពេលដែលនិន្នាការមួយកំពុងវិលត្រឡប់មកវិញ។ ឧទាហរណ៍អ្នកជួញដូរម្នាក់អាចកំណត់កម្រិតគាំទ្រនាពេលខាងមុខហើយសម្រេចចិត្តចាប់ផ្តើមទិញភាគហ៊ុនខណៈពេលដែលវាជិតដឹងថាវាទំនងជានឹងកើនឡើងខ្ពស់។ កម្រិតទាំងនេះទាំងការធ្វើតេស្តនិងនិន្នាការបញ្ជាក់និងគួរត្រូវបានត្រួតពិនិត្យយ៉ាងដិតដល់ដោយអ្នកដែលប្រើការវិភាគបច្ចេកទេស។ ដរាបណាតម្លៃនៅតែស្ថិតនៅចន្លោះរវាងកំរិតទាំងពីរនេះនិន្នាការទំនងជាបន្តនៅក្នុងទិសដៅទូទៅ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយការសម្រាកលើសពីការគាំទ្រឬការតស៊ូមិនតែងតែបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរទេ។ ឧទាហរណ៍ការកើនឡើងខ្ពស់អាចជាការចាប់ផ្តើមនៃនិន្នាការកើនឡើងលឿននិងផ្ទុយមកវិញសម្រាប់ការវិភាគខាងក្រោមការគាំទ្រលើបន្ទាត់។ ក៏មានឧទាហរណ៍នៃ "breakouts មិនពិត" នៅពេលដែលតម្លៃអាចនឹងឡើងខ្ពស់នៅលើបរិមាណទាបហើយបន្ទាប់មកធ្លាក់ចូលទៅក្នុង Channel តម្លៃ។ ឈ្មួញគួរតែយល់ដឹងពីកម្រិតនៃការគាំទ្រនិងកំរិត resistance និងចៀសវាងការដាក់ការបញ្ជាទិញនៅចំណុចសំខាន់ៗទាំងនេះចាប់តាំងពីពួកគេត្រូវបានកំណត់លក្ខណៈជាទូទៅដោយការប្រែប្រួលច្រើន។ ប្រសិនបើអ្នកមានទំនុកចិត្តអំពីការធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅជិតកម្រិតទាំងនេះវាសំខាន់ណាស់ដើម្បីចៀសវាងការដាក់ការបញ្ជាទិញដោយផ្ទាល់ពីកំរិតដែលវាកម្រឈានដល់។ នេះគឺដោយសារតែតម្លៃមិនធ្លាប់ឈានដល់ចំនួនសរុបទេប៉ុន្តែផ្ទុយទៅវិញវាមានកម្រិតមុនពេលងើបឡើងវិញ។ ឈ្មួញក៏អាចបញ្ឈប់ការបញ្ជាទិញខ្លីៗឬបញ្ជាលក់ខ្លីៗនៅចន្លោះនេះដើម្បីទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការវិភាគឬការបែកបាក់៕